Gehalt als Investmentbanker – Sie werden überrascht sein, wie viel sie verdienen (2024)

Investmentbanking (IB)ist eine Art Bankgeschäft, dasbietet Dienstleistungen anbezüglichKapital beschaffenan andere Unternehmen und manchmal sogar an Regierungen.

Investmentbanken (hier „Banken“ genannt) beschäftigen routinemäßig Investmentbanker (hier „Banker“ genannt).ihre Kunden anleitendurch weite undkomplizierte Transaktionen. Darüber hinaus sind siedamit verbundene Risiken identifizierenfür ihre KundenSchonung der Ressourcen der Kunden(Zeit und Geld), bevor sie fortfahren.

Sie helfenplanen und verwaltenDieFinanzielle Aspekte größerer Projekte, und ihre Dienstleistungen umfassen:

• Erleichterung undUnderwritingder Verkauf von Wertpapieren
• Beratung zuUmstrukturierung
• Käufer und Verkäufer verbinden
• Beratung bei der Vertragsstrukturierung undBewertungenInFusionen und Übernahmen(M&A)-Transaktionen

Dervon Kunden gezahlte Gebührensind von Bedeutungbestimmend für ihr Einkommen.

IB ist einGrenzenlose Karrieremit denen Banker zusammenarbeitenKunden weltweit, also sieihre Zeitpläne verwaltenum dieZeitzonen der Kunden. Normalerweisearbeiten fürerweitertStunden bis in die Nacht.

Allerdings ist diestressige Arbeitund dasHochdruckumgebungbelohnen Sie sie großzügig mithohes EinkommenUndhervorragende Möglichkeitenum ihre Karriere voranzutreiben.

Bevor wir uns mit dem Artikel befassen, finden Sie hier eine ZusammenfassungWer verdient wie viel?eine LoheInvestmentbank.

Bestandteile des Gehalts eines Investmentbankers

Im Gegensatz zu den meisten Branchen beträgt das Gehalt bei IBkein fester Monatsendbetrag; stattdessen hat esviele Komponenten, die wir unten aufgeführt haben.

1. Grundgehalt: Das ist „Gehalt“ im herkömmlichen Sinne. Es wird alle zwei Wochen verdient, ist stabil und steigt jedes Jahr.Die Leistung hat keinen großen Einfluss auf diese Komponente.
2. Stub-Bonus: Es ist nur ein Bruchteil des üblichen Bonus, weil Banken in der Mitte des Kalenderjahres aus Zielschulen rekrutieren. Es ist in der Regel20–30 % des Grundgehalts im ersten Jahr.
3. Bonus zum Jahresende:Sie verdienen dies nach ihrem ersten vollen Arbeitsjahr. Analysten und Associates und sogar hochrangige Banker kleinerer Unternehmen erhalten diesen Betrag vollständig in bar.Ausbuchtungsbügelund börsennotierte Banken zahlen den Großteil dieses Bonus oft aufgeschoben oder ausaktienbasierte Vergütungstattdessen.Dealflow und individuelle LeistungBestimmen Sie den Jahresendbonus, der normalerweise als Prozentsatz des Grundgehalts dargestellt wird.
4. Aufgeschobener und aktienbasierter Bonus: Mitarbeiter mit einiger Erfahrung beibörsennotierte Bankenerhalten einen Teil ihres Gesamtbonus inAktiedas bleibt über die Jahre erhalten. Dieser Anteil macht einen größeren Teil des Bonus aus, wenn sie in der Führungsebene aufsteigen, und dient zwei Zwecken: der Einhaltung von Vorschriften und der Schaffung von Anreizen für die Mitarbeiter, im Unternehmen zu bleiben.
5. Unterzeichnungsbonus:AnalystenNormalerweise erhalten Sie ca10.000 bis 15.000 US-Dollar Vertragsbonuswenn sie Vollzeitangebote annehmen, währendAssoziiertca. erhalten50.000 bis 60.000 US-Dollar.
6. Andere Vorteile: IB-Positionen beinhalten auch zusätzliche Vergünstigungen wie Krankenversicherung, 401(k)-Rentenpläne, Urlaubstage usw.

Rollen und Gehälter bei IB

Der Karriereweg bei IB ist relativ standardisiert und unterscheidet sich kaum von Bank zu Bank. Die Titel können jedoch abweichen. Das ÜblicheVorderbüroHierarchieBei einer Investmentbank wird nachfolgend in aufsteigender Reihenfolge dargestellt.

• Sommer Praktikant
• Analytiker
• Assoziieren
• Vizepräsident(VP)
• Leitender Vizepräsident(SVP) oderDirektor
• Geschäftsführer(MD)

Dieser Artikel gibt einen Überblick über die Verantwortlichkeiten und Vergütungen auf jeder Ebene. Bitte beachten Sie, dass dieDie Vergütungszahlen basieren hauptsächlich auf Banken in den USA. Bei kleineren Banken und in anderen Regionen kann das Gehalt etwas niedriger sein.

Sommer Praktikant

Ein Praktikum ermöglicht es BankenFiltern Sie das Beste vom Besten, da nur wenige Studierende mehr als 80 Stunden pro Woche investieren, pünktlich und genau liefern und die gesamte Praktiku*mszeit durchhalten können.

Erstaunlicherweise BankenrekrutierenPraktikanten bis aein paar Jahre vor den Praktika. Aspiranten gewinnen in der Regel Praktika durchNetworking, Bewerbungen einreichen und eine Reihe von Interviews und Beurteilungen bestehen.

Ihre Hauptaufgabe istUnterstützung von Analysten und Mitarbeiternmit allem von trivialen Aufgaben wie Essen bestellen bis hin zu Kernaufgaben wieFinanzmodellierungund Analyse. Bankeinsteiger üben diese Funktionen jedoch auch in ihrer Vollzeitbeschäftigung aus.

DerWSO-Gehaltsdatenbankgibt an, dass Sommerpraktikanten in der Regel zwischen verdienen65.000 $ und 80.000 $(hochgerechnet auf ein Jahr basierend auf Stundensätzen unter der Annahme von 2.000 Arbeitsstunden) mit bescheidenen Zuschlägen von durchschnittlich weniger als 10 % der Basis.

Leitfaden zur Vergütung von IB-Analysten

Sie kümmern sich um alles rund um Excel und PowerPoint sowie um Verwaltungsfunktionen wie:

• Koordination zwischen Käufern und Verkäufern
• Daten verwaltenund Dokumente
• Reagieren auf Anfragen von Kunden

Es gibt jedoch Ausnahmen, und zwar einigeElite-Boutique-Bankenzahlen ihren Analysten 10.000 bis 20.000 US-Dollar mehr als das durchschnittliche Grundgehalt und Boni, die näher an 100 % liegen.

Gehalt eines IB-Mitarbeiters

Sie haben mehr Erfahrung und ahöheres Gehalt als Analysten. Sie übertragen die Routinearbeit an Analysten, überprüfen sie und helfen mit Excel und PowerPoint bei komplizierten Aufgaben.

Sie werden in der Regel nicht für Notfälle in letzter Minute hinzugezogen und arbeiten daher etwas weniger Stunden (60–80 Stunden/Woche) als Analysten. Darüber hinaus nehmen sie an mehr Besprechungen teil und haben mehr Kundeninteraktionen. Allerdings spielen sie bei diesen Treffen keine nennenswerte Rolle.

Ihr durchschnittliches Grundgehaltbeginnt bei etwa 150.000 US-Dollarund steigtauf etwa 200.000 US-Dollarin gleichen Schritten im Laufe der Jahre. Sie sacken einBoni von ca. 50 %Durchschnittlich beträgt der Mindestbetrag, aber einige Elite-Boutique-Banken gewähren Boniweit über 100 %. Bitte beachten Sie, dass diese Zahlen nicht für alle Banken gelten und die tatsächlichen Zahlen variieren können.

Gehälter des Investmentbanking-Vizepräsidenten (VP).

Sie sind oft Projektmanager und beschäftigen sich nicht mit granularen Aufgaben. Stattdessen nehmen sie Anfragen von Direktoren und Geschäftsführern entgegen und stellen sicher, dass Mitarbeiter und Analysten ihre Arbeit erledigen. Darüber hinaus überprüfen sie auch die Arbeit ihrer Junioren, um sicherzustellen, dass sie den Qualitätsstandards entspricht. Sie genießen eine noch kundenorientiertere Rolle als Associates. Dadurch lernen Vizepräsidenten, im Laufe der Zeit Beziehungen aufzubauen und Kunden zu gewinnen.

DerWSO-Datenbankgibt an, dass der durchschnittliche Bonus beträgtenttäuschend weniger als 100 %der Basis, aber einige Elite-Boutiquen zahlen weit über 100 %. Es ist zu beachten, dass Boni ein Ermessensspielraum sind und je nach Bank, ihrer Leistung und der jährlichen Leistung des Bankiers variieren können.

Senior Vice President (SVP) oder Direktor

Es gibt andere Variationen dieses Titels in der Branche, zHaupt- und Geschäftsführer (ED). Die Rolle unterscheidet sich von Bank zu Bank, aber man kann mit Sicherheit sagen, dass es sich um eine Mischung aus den Positionen des Vizepräsidenten und des Geschäftsführers handelt. Sie widmen gleichermaßen ihre ZeitKunden gewinnen, Beziehungen aufbauen und Projekte verwalten. Da es auf der nächsten Ebene jedoch vor allem darum geht, Kunden zu gewinnen, muss SVP damit beginnen, mehr davon zu tun, um voranzukommen.

Als SVP gibt es einen deutlichen Lohnanstieg gegenüber dem bisherigen Niveau. Der normale Bereich für ihre Gesamtvergütung liegt bei500.000 bis 1 Million US-Dollar, wobei der Bonus mehr als die Hälfte davon ausmacht. Von hier an werden Boni immer wichtiger.

Wie viel verdienen Managing Directors (MDs) bei Investmentbanken?

Sie sind dafür verantwortlich, Kunden zu gewinnen und damit Einnahmen zu generieren. Sie verbringen die meiste ZeitBeziehungen entwickelnmit aktuellen und potenziellen Kunden undreisen. Obwohl die Arbeitswochen in etwa denen auf Direktorenebene entsprechen, erfordert diese Rolle noch mehr Reisen.

Obwohl es einer der höchsten, wenn nicht sogar der höchste Titel in der Hierarchie ist, verdienen sie im Allgemeinen keine achtstelligen Beträge. Natürlich kann ihre Gesamtvergütung von Bank zu Bank erheblich variieren, aber das ist durchaus möglichreichen von 1 Mio. US-Dollar bis zu einigen Millionen US-Dollarwenn sie und ihre Bank eine ordentliche Leistung erbringen.

DerBonus, welcheist sehr variabelund in direktem Zusammenhang mit ihrem Beitrag zum Geschäftsabwicklungs- und Ertragsverlauf der Bank steht, macht einen erheblichen Teil der Millionen aus, die sie verdienen. Es kann reichen vonnull bis eine Million oder mehr. Darüber hinaus bieten Elite-Boutique-Banken Boni in bar statt in gesperrten Aktien an.

Nachfolgend haben wir die in diesem Artikel vorgestellten Gehaltsdaten für Sie zusammengefasst.

IB-Vergütung nach Region

Während Banken an verschiedenen Standorten in den USA ähnliche Beträge zahlen, gilt dies nicht für Standorte außerhalb der USA. Das anfängliche Grundgehalt für ein erstes JahrAnalyst in den USAwurde gestoßenbis zu 100.000 $, zum Beispiel, während es nur istzwei Drittel davon in London.

DerLücken bei den Entschädigungender US-amerikanischen und europäischen Banken habenleicht verbreitertin den letzten ein bis zwei Jahren und kehrte damit den Trend der Vorjahre um.

Hier ist einZusammenfassung der BezahlungInNew York, London und Singapurum Ihnen einen Überblick darüber zu geben, wie sehr sie sich weltweit unterscheiden können. Boni sind frei wählbar und hängen größtenteils von der Bank, dem Geschäftsablauf und der Leistung sowie der individuellen Leistung ab. Daher werden wir hier die Grundgehälter vergleichen. Alle Zahlen stellen Durchschnittswerte in USD dar.

IB-Gehalt in New York

Da die große Wall Street und ihre Institutionen ihren Sitz haben, ist der überwältigende Dealflow der New Yorker Investmentbanken ein Grund dafürhöhere Gehälter als in anderen Regionenin der Welt.

IB-Analysten in New York können damit rechnen, so viel zu verdienen50 % mehr als in London. Mit zunehmender beruflicher Laufbahn verringert sich der Lohnunterschied zwischen ihnen. Jedoch,Ärzte in London verdienen ein deutlich höheres Grundgehalt. Boni sind eine ganz andere Diskussion, da sie je nach Jahr, Unternehmen, individueller Leistung usw. stark variieren.

Das Lohngefälle zwischenNY und Singapur sind engauf den unteren Ebenen aber deutlichwird breiter, wenn man die Leiter hinaufsteigt.

London IB-Gehaltsführer

Statistisch gesehen,Das Front Office übernimmt die RolleInvestment Banking(M&A, Vertrieb, Handel, ECM usw.)deutlich mehr verdienenwenn man über das 25. Lebensjahr hinaus bleiben kann. Außerdem sind Beförderungen der Schlüsselpunkt in IB-Karrieren, da die Grundgehälter und Boni mit jeder Beförderung immer höher werden.

Im Alter zwischen 21 und 25 Jahren werden Banker vom Analysten zum Associate befördert, und ihr Grundgehalt steigt von 80.000 US-Dollar auf etwa 120.000 US-Dollar. Wenn Sie bis 30 bleiben, erhalten Sie den Titel eines Vizepräsidenten (VP) und erhöhen Ihr Grundgehalt auf mindestens 195.000 US-Dollar. VPs werden in der Regel im Alter von etwa 35 Jahren zum Director oder Senior Vice President (SVP) befördert und können beginnen, über 250.000 bis 400.000 US-Dollar zu verdienen. Banker, die Mut beweisen und bis zum Alter von 40 Jahren bleiben, werden Geschäftsführer und erhalten weit über 500.000 US-Dollar.

IB-Gehaltsführer für Singapur

Der Einstieg in den Markt Singapur ist keine leichte Aufgabeinsbesondere wenn Sie aus einem anderen Land kommen und keine Erfahrung in Singapur haben. Aber es ist nicht unmöglich.Die Gehälter in Singapur sind recht gut, insbesondere für diejenigen, die ihre Karriere bei Bulge-Bracket-Banken beginnen. Das Ergebnis ist also durchaus zufriedenstellend, auch wenn der Markteintritt schwierig ist. Zusammen mit einemtolles Grundgehalt, du bekommst auch einesaftiger Bonus.

Obwohl die Zahlen in Singapur hoch sind, entsprechen sie nicht ganz dem, was europäische und amerikanische Banken ihren Bankiers zahlen. Allerdings sind die IB-Gehälter in Singapur mit denen bei mittelständischen Banken in den USA vergleichbar (nächster Abschnitt). Außerdem ist der IB-Markt in Singapur viel kleiner und auch die Arbeitskultur ist ganz anders.

Sie arbeiten selten an großen Deals; daher,Der äußere Druck ist weitaus geringer. Die Arbeitszeiten werden zwar nicht kürzer, wenn die Teams kleiner werden, aber die Teams sind eng vernetzt. Darüber hinaus sind MDs auch für Analysten der Einstiegsklasse zugänglich. Überraschenderweise,Der Fokus liegt mehr auf dem Verkauf als auf technischen DetailsDaher werden selten Modelle erstellt und Bewertungen vorgenommen. Daher konzentriert man sich tendenziell stärker auf den Verkauf und die Erstellung von Pitchbooks.

Bulge Bracket vs. Gehälter für Boutique-Investmentbanker

Wie der WSO-Benutzer @2226416 betonte, ist dieUmsatz pro Banker bei Elite-Boutique-Bankenist normalerweise vielhöher als Bulge-Brack-Bänke. Boutique-Banken verfügen über schlanke Betriebsmodelle, was sich an der geringeren Anzahl an Mitarbeitern und dem geringen Verwaltungsaufwand zeigt. Infolgedessen fließt ein größerer Teil der Einnahmen in Form höherer Grundgehälter und Boni an die Banker.

Obwohl es kleiner ist,Boutique-Banken können wettbewerbsfähige Gehälter zahlenim Vergleich zu Bulge-Bracket-Banken. Darüber hinaus verfolgen sie auch den Grundsatz, dass Deal-Teams einen größeren Teil der Auszahlung erhalten sollten, sodass sie einen größeren Anteil an Deal-Provisionen erhalten.

Nachfolgend finden Sie einen kurzen Vergleich der Gehälter in Großbanken und Elite-Boutique- und Mittelklassebanken in den USA.

Das folgende Video führt Sie durch die Verwendung desWSO-Firmen- und Gehaltsdatenbank.

Auswirkungen von COVID auf die IB-Gehälter

Zunächst dieDie M&A-Aktivitäten stagnierten deutlichaber erhöhenKapital über Eigenkapital und Fremdkapital hielt die Investmentbanker beschäftigtwährend die US-Notenbank weiterhin Geld druckte. Bald darauf wurde dieDie M&A-Aktivitäten erholten sichals medizinische Experten bestätigten, dass die Pandemie die menschliche Zivilisation nicht auslöschen würde und Hoffnung in Form von Impfstoffen gaben.

Ungeachtet dessen hat die Pandemie einige bemerkenswerte Veränderungen mit sich gebracht.

• Banken habenhat aufgehört, sich an eine Gehaltsspanne zu halten. Bisher schwankten die Gehälter von Bankern kaum und bewegten sich unabhängig von der Bank in einer relativ engen Bandbreite.
• Covid hatwirkten sich unterschiedlich auf die Vergütungen ausin unterschiedlichen Rollen und bei verschiedenen Banken. Beispielsweise war das Grundgehalt bei Großbanken im vergangenen Jahr etwas enttäuschend, während Elite-Boutique-Banken ihre Mitarbeiter relativ großzügig bezahlten. Darüber hinaus sind die Grundgehälter für Associate und höhere Ränge in den letzten Jahren gestiegen, während die Bonusspanne für Analysten breiter geworden ist.
• Der Mangel an realen InteraktionenLange Arbeitszeiten sind äußerst unerträglichDies führte dazu, dass es für verschiedene Banken schwierig war, neue Mitarbeiter zu halten. Infolgedessen führten sie beschleunigte Beförderungen für Analysten und Associates durch, um ihnen einen Anreiz zu geben, länger zu bleiben.

Die WFH-Kultur wird vielleicht von Dauer sein und vielleicht sogar etwas Trost gegen die langen Arbeitstage bieten. Für neue Mitarbeiter kann es jedoch schwierig sein, bequem in einem Team unbekannter Personen zu arbeiten, ohne persönlich mit ihnen zu interagieren.